Grüne Solar- und Batteriesysteme für Unternehmen in Ostafrika

Ariya Finergy ist Ihr Partner für Strom aus erneuerbaren Energien! Mit Ihrer Hilfe bekämpfen wir den Klimawandel, indem wir den Verbrauch fossiler Brennstoffe kompensieren und die verheerenden Auswirkungen auf die lokalen Wälder durch Gemeinden und Industrien, die Wälder als Brennstoff nutzen, reduzieren. Ariya Finergy arbeitet in erster Linie mit der etablierten Industrie zusammen und hilft, deren Nachhaltigkeit zu verbessern, indem wir ihre Hauptprobleme lösen: Teurer Strom, schlechte Stromqualität und häufige Stromausfälle. Alle unsere Projekte generieren starke finanzielle Erträge für unsere Kunden.

Jenny Fletcher
CEO und Mitgründerin von Ariya Finergy

Nachhaltiges Wirtschaftswachstum ist einer der wichtigsten Faktoren für die Verbesserung der Lebensqualität auf dem afrikanischen Kontinent. In dieser Hinsicht ist Kenia eines der sich am schnellsten entwickelnden Länder und ein Handelszentrum in Ostafrika. Im Jahr 2021 wuchs die kenianische Wirtschaft um 6,7 %, nachdem sie im Jahr 2020 um 0,3 % geschrumpft war. Kleine und mittlere Unternehmen sind das Herzstück der kenianischen Wirtschaft und des Wachstums in dieser Hinsicht. Einem Bericht des International Trade Center aus dem Jahr 2019 zufolge machen sie rund 98 % aller Unternehmen in Kenia aus und schaffen jährlich 80 % der neuen Arbeitsplätze.

Übermäßig hohe Stromkosten sowie eine unzuverlässige Stromversorgung, die zu Produktionsausfällen führt, stellen die Unternehmen jedoch vor große Probleme und zwingen sie dazu, nach Alternativen zum nationalen Stromversorger zu suchen. Zahlreiche Unternehmen entscheiden sich daher für eine saubere und zuverlässige Stromversorgung aus erneuerbaren Energiequellen und gegen den Einsatz von Dieselgeneratoren.

Die Ariya Unternehmensgruppe hat sich dieser Problematik angenommen, indem sie maßgeschneiderte grüne Energiesysteme in Kenia entwickelt, finanziert und implementiert. Dazu gehören Photovoltaik (PV)-Solarsysteme, intelligente integrierte Batterien und Stromstabilisierungstechnologien. Die Ariya Group konzentriert sich auf etablierte gewerbliche und industrielle (auf Englisch „commerical & industrial“ = C&I) Kunden, die in verschiedenen Branchen in Kenia tätig sind.

Mit diesem Crowdfunding will Ariya Finergy Limited 4 MW an PV-Solarsystemen und Batteriesysteme bei etablierten Unternehmen in Ostafrika finanzieren. Die durchschnittliche Größe der zu installierenden Systeme wird voraussichtlich 300 kWp betragen, so dass etwa 13 Systeme bei verschiedenen Unternehmen installiert werden, damit diese von sauberem Solarstrom und Kosteneinsparungen profitieren können. Darüber hinaus möchte Ariya das Darlehen für die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und seines Wachstums in Ostafrika nutzen.

Durch die Umstellung auf Solarenergie können die Unternehmen ihre Umweltverträglichkeit erhöhen, indem sie ihre CO2-Emissionen verringern. Es wird erwartet, dass durch das Gesamtprojekt insgesamt 4 MW an Solaranlagen installiert werden, die jährlich 5.900 MWh Solarstrom erzeugen und damit 2.944,1 Tonnen CO2 pro Jahr einsparen.

Als Grundlage für die Berechnung wurden die durchschnittlichen CO2-Emissionen pro kWh Strom aus dem allgemeinen Energieversorgungsmix der Kenya Power and Lighting Company, dem öffentlichen Netzbetreiber in Kenia, herangezogen. Dieser Satz liegt derzeit bei 499 g/kWh. Über die Lebensdauer des Projekts ergibt sich eine CO2-Einsparung von 14.720 Tonnen, und über die Lebensdauer eines Solarsystems von etwa 25 Jahren können 73.600 Tonnen CO2 vermieden werden.

Die mit dem Nachrangdarlehen verbundenen Anlagerisiken sind im VIB unter Punkt 5 und in den Risikohinweisen detailliert beschrieben. Die zur Risikominderung getroffenen Maßnahmen werden in diesem Abschnitt erläutert: 

a) Duale Unternehmensstruktur:

Für die Crowdfunding-Kampagne werden zwei Zweckgesellschaften, sogenannte „Special Purpose Vehicles“ (SPVs), genutzt:

1. Die erste mit dem Namen Ariya Emissions 2 UG (haftungsbeschränkt) fungiert als Darlehensnehmerin und Emittentin und hat ihren Sitz in Deutschland. Sie leitet das eingesammelte Kapital als besichertes Projektdarlehen an die lokale Vermögensgesellschaft Ariya Finergy Limited (AFL) weiter. Im Gegenzug werden ihr Sicherheiten verpfändet (siehe weiter unten in diesem Textabschnitt). Darüber hinaus übt die Ariya Emissions 2 UG während der gesamten Laufzeit des Darlehens keine weiteren Geschäftsaktivitäten aus, um das Risiko nicht mit anderen Projekten zu vermischen. Gesellschafter und Geschäftsführer der Ariya Emissions 2 UG (haftungsbeschränkt) sind von der Ariya-Gruppe unabhängig. Darüber hinaus steht der Ariya Emissions 2 UG (haftungsbeschränkt) ein Liquiditätspuffer von 25.000 Euro der eingesammelten Gelder in der Crowdfinanzierung zur Verfügung. Der Liquiditätspuffer dient als finanzielles Polster für eventuell notwendige Maßnahmen der Emittentin, falls der Projektinhaber seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.

2. Die zweite Zweckgesellschaft, die kenianische Ariya Finergy Limited (AFL), ist die lokale Vermögensgesellschaft, die von Ariya zum Zweck der Finanzierung als reine Vermögensgesellschaft verwendet wird. Sie tritt gegenüber der Ariya Emissions 2 UG (haftungsbeschränkt) als Darlehensnehmerin auf und bleibt während der gesamten Laufzeit des Darlehens Eigentümerin des mit dem Projektdarlehen finanzierten und erwirtschafteten Projektvermögens, das an die deutsche UG verpfändet sind. AFL darf während der Laufzeit dieses Darlehens ohne Zustimmung der Ariya Emissions 2 UG (haftungsbeschränkt) keine weiteren Darlehen aufnehmen. AFL darf während der Laufzeit des Darlehens keine andere Geschäftstätigkeit ausüben als die, in der sie bereits tätig ist.

b) Projektvermögen:

Die im Rahmen dieser Kampagne von der kenianischen Projektgesellschaft AFL finanzierten Vermögenswerte stehen der deutschen Emittentin Ariya Emissions 2 UG (haftungsbeschränkt) als Sicherheiten für das Weiterleitungsdarlehen zur Verfügung. Bei den Vermögenswerten handelt es sich insbesondere um die mit dem Crowdfunding finanzierten und an Kunden verpachteten Solaranlagen oder um die Kundenforderungen der AFL aus Stromabnahmeverträgen (Power Purchase Agreements = PPAs) mit den Kunden. im Rahmen dieser Finanzierung geplanten Projekte werden über die gesamte Laufzeit Kundenforderungen in Höhe von 4.214.000 EUR erzeugen.

c) Zahlungen in USD oder Euro:

Alle Verträge bis auf wenige Ausnahmen sehen vor, dass die Kunden in USD oder Euro zahlen. Da ein überwiegender Teil der Kunden von Ariya international tätig ist und Umsätze in harter Währung erzielt, werden Währungsrisiken in der Landeswährung KES dadurch entscheidend reduziert.

d) Eigenkapitalfinanzierung:

AFL hatte Ende 2021 einen Verschuldungsgrad von 2,62. Dies entspricht einer Eigenkapitalquote von 28%. Die Auszahlung des Crowd-Darlehens ist an die Bedingung verknüpft, dass AFL eine Eigenkapitalquote von mindestens 25% nachweist.

Der gleiche Schwellenwert gilt für die gesamte Laufzeit des Darlehens. Mit Zustimmung des Emittenten Ariya Emissions UG 2 (haftungsbeschränkt) darf AFL diesen Wert für eine begrenzte Zeit und bis zu einer Untergrenze von 20% unterschreiten. Aus Sicht des Emittenten in Deutschland stellen die Eigenmittel einen Puffer gegen Verluste dar, zum Beispiel aus Währungsrisiken zwischen Kundenzahlungen in USD und Zahlungsverpflichtungen aus dem Projektdarlehen an den Emittenten in EUR.

Investitionsbedarf

Für das Gesamtprojekt werden insgesamt 4,2 Millionen Euro benötigt, die zum einen für die Finanzierung von PV-Solaranlagen und Batteriesysteme für die Kunden in Ostafrika von Ariya verwendet werden. Zum anderen soll damit die Geschäftstätigkeit und das Wachstum des Unternehmens finanziert werden. Das Darlehen deckt somit die Kosten für Personal, für den Vertrieb und für Managementunterstützungsfunktion sowie für den Erwerb und Betrieb der Solar-PV- und Batterieanlagen und damit verbundene Dienstleistungen.

Auf der Partnerplattform bettervest wurden bereits drei Tranchen (im April 2023, Oktober 2023 und Februar 2024) in Höhe von 1.309.150 EUR für das Projekt „Grüne Solar-und Batteriesysteme für Unternehmen in Ostafrika“ finanziert. Eine vierte Tranche läuft aktuell noch.

Die Laufzeit des Darlehens beträgt 5 Jahre und bietet einen jährlichen Zinssatz von 6,5 % p.a.. Anleger*innen, die innerhalb der ersten 21 nach Projektstart investieren, erhalten zusätzlich einen Early-Bird-Bonus in Höhe von 1,5% (insgesamt also 8% p.a.).

Funding-Schwelle und Funding-Limit

Die Funding-Schwelle in diesem Projekt liegt bei 50.000 EUR.

• Wenn dieser Betrag bis zum Ende des öffentlichen Angebots nicht erreicht wird, erfolgt die Rückzahlung des nicht verzinsten qualifizierten Nachrangdarlehens binnen 14 Tagen.
• Wenn dieser Betrag erreicht wird, kommt die Finanzierung zustande.

Das Funding-Limit beträgt 500.000 EUR, das ist der Betrag, der über dieses Angebot maximal finanziert werden kann.

• Wenn dieser Betrag erreicht wird, kommt das Projekt in vollem Umfang zustande
• Wird die Funding-Schwelle, aber nicht das Funding-Limit erreicht, wird der Projektinhaber die Anlegergelder dennoch für die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwenden und in geringerem Maße in die oben genannte Anlageobjekte investieren.

Rückzahlung

Die Rückzahlung erfolgt einmal im Jahr und umfasst Tilgung und Zinsen, wobei die Tilgung über fünf gleich bleibende, jährliche Kapitalraten von jew. 20% des Investmentbetrags erfolgt. 

Die liquiden Mittel für die Rückzahlungen an die Investoren setzen sich aus den Verkaufserlösen der Solaranlagen und dem Verkauf des sauberen Solarstroms zusammen, der durch einen Stromabnahmevertrag (Power Purchase Agreement = PPA) geregelt ist.

Der oben dargestellte beispielhafte Zahlungsplan beinhaltet keine Steuerleistungen. In manchen Ländern sind die Emittenten gesetzlich dazu verpflichtet Ertragssteuern auf Zinserträge direkt an die Finanzbehörden abzuführen. Wenn dies der Fall ist, werden den Anlegern direkt die um diese Steuern reduzierten Zinserträge netto ausbezahlt. Eine Steuerbestätigung können Sie dann immer aktuell in Ihrem Kundenkonto abrufen. Details zur Steuerbelastung des jeweiligen Projektes finden Sie in den Darlehensverträgen sowie in den Informationsblättern (Infoblatt nach öst. AltFG bzw. VIB für Deutschland).